Hoekom Handel Equity Options

Die gebruik van opsies in plaas van Equity Options bied 'n goeie manier vir handelaars en beleggers om die wins op bewegings aandele besef sonder die aankoop van die onderliggende sekuriteite. nog net 'n klein fraksie van mense gebruik hulle in hul eie portefeuljes. Baie handelaars en beleggers in plaas afslag dit as te ingewikkeld en riskant, wanneer dit in baie gevalle kan hulle 'n beter risiko / beloning verhouding verskaf oor net die aankoop van die onderliggende aandele. Tutoriaal: Options Basics Hierdie artikel sal hierdie situasies en detail hoe beide handelaars en beleggers opsies as plaasvervangers reg is, kan gebruik word om hul portefeulje winste vermeerder terwyl die vermindering van bykomende risiko te verken. (Om te borsel op jou opsies te sien Options Basics Tutoriaal en die vermindering van risiko opsies.) Opsies vir die belegger Options kan beleggers 'n goeie manier om wins te vermeerder terwyl die vermindering van risiko in sekere situasies. Baie neig om opsies te ignoreer, maar bloot omdat hulle waarde verval met tyd - 'n feit wat blyk die beginsels van 'n belegging in stryd Daar is egter 'n paar gevalle waar die gebruik van opsies in plaas van aandele kan aansienlik risiko / beloning verhoog oor die lang - termyn. Langtermyn-Equity Afwagting Options (spronge) spronge is langtermyn voorraad of indeks opsies wat verval na meer as nege maande en soms so lank as twee jaar. Hulle was die eerste keer deur die Chicago Board of Trade in 1990 aan beleggers in staat stel om opsies te gebruik in hul portefeuljes. Kom vinnig te vergelyk hoe aankoop spronge in plaas van voorraad kan voordelig vir beleggers wees: Veronderstel 'n belegger met 'n 10,000 portefeulje wil 100 aandele van XYZ in Januarie 2007, wat verhandel teen 50 per aandeel ten tye van die handel geplaas koop. Die belegger het die volgende keuses: die aankoop van die voorraad blatante, gebruik 50 kantlyn teen 'n koers van 9 te koop op marge, of koop 'n rasse oproep verval in Januarie 2008 met 'n trefprys van 40 betaal 'n opsie premie van 12,25. Kom dan neem die voorraad styg 20-60 per aandeel na 'n jaar. Dra koste is uit die sak uitgawes wat beleggers betaal op 'n belegging, soos rente en toevallige uitgawes. Hierdie voorbeeld, al is dit eenvoudig, toon dat terwyl die dra koste en gelykbreekpunt wat verband hou met spronge effens hoër kan wees, die algehele risiko is aansienlik laer. Nou, die voor die hand liggend risiko is dat rasse waardeloos kan verval, terwyl voorraad altyd behou sommige van die waarde daarvan kan egter die risiko van spronge verval waardeloos versag word deur die aankoop van hulle diep in die geld. Die verdere in die geld wat die spronge is, hoe minder waarskynlik dat die prys sal beweeg onder die trefprys veroorsaak dat hulle om te verval waardeloos. Hierdie situasie moet geëvalueer word op 'n geval-tot-geval basis. Spronge is ook nuttig wanneer weddenskappe op kleiner prysbewegings in veiliger aandele of indekse. Byvoorbeeld, kan 'n 5 jaarlikse opbrengs op 'n normale voorraad lyk nie veel vir 'n tradisionele voorraad belegger, maar spronge kan dat die getal vermenigvuldig om dit die moeite werd te maak. Hulle is baie gewild vir duur aandele wat geneig is om minder op 'n persentasie basis as ander te beweeg. Op die ou end, kan spronge soms voorsien beleggers met 'n meer winsgewend en veiliger manier om in te sit op die lang termyn prysbewegings sonder om al die kapitaal wat nodig is vir die aankoop van die onderliggende aandeel. Terwyl hulle is beslis nie ideaal vir elke portefeulje of situasie, daar is gevalle waar hulle effektief gebruik kan word om opbrengste te verhoog, terwyl die neem van 'n minimale bykomende risiko. Opsies vir die Trader opsies kan ook handelaars met 'n uitstekende manier om hul wins te vermeerder terwyl die vermindering van die risiko - en in sommige gevalle selfs omkeer dit as 'n ekstra bonus, opsies ook 'n paar van die emosie uit ambagte want daar is minder kapitaal teen die spel en 'n meer gedefinieerde strategie. Tegniese handelaars tipies fokus op óf voordeel uit handel series of breakouts / afbreekpunte uit hierdie handel reekse. So, hier is 'n paar strategieë waar opsies effektief as plaasvervangers reg is, kan gebruik word in hierdie situasies: Breakout Handelaars Breakout handelaars neem 'n aansienlike risiko wanneer hulle 'n voorraad te koop, aangesien hierdie tegniese patrone is ontwerp om te voorspel dreigende wisselvalligheid. Die hoop is dat hulle korrek die rigting dikwels genoeg om rekenskap te gee van die verhoogde risiko kan voorspel. Maar wat as daar 'n manier om nie net meer baat vind by 'n tempo in die rigting waarin jy voorspel, maar bied ook beskerming in geval jy verkeerd (Vir meer inligting oor breakouts leer, sien Spotting breakouts Net so maklik as ACD en Trading Kon Trips.) Backspreads bied die beste oplossing vir tempo handelaars deur die beperking van potensiële verliese terwyl die handhawing van 'n onbeperkte wins potensiaal. In werklikheid, as die prys afbeweeg genoeg, handelaars kan selfs 'n klein wins op die handel. Hou in gedagte, maar dat die potensiële verlies lê in situasies waar die voorraad nie die geval is maak 'n skuif in enige rigting - so maak seker dat die tempo patroon akkuraat is. (Vir meer inligting oor die gebruik van backspreads om voordeel te trek, sien Backspreads leer. Goeie Nuus vir Breakout Handelaars) Alternatiewelik kan tempo handelaars eenvoudig oproep te gebruik of verkoopopsies om reguit verbintenis sonder verskansing. Die belangrikste ding om te onthou wanneer die koop van 'n kort termyn opsies is om meer tyd as wat jy dink sal jy ooit nodig het, terwyl jy 'n tempo kan voorspel oor die volgende week, altyd toelaat paar ekstra tyd vir dit om te gebeur koop. Tendens Handelaars tendens handelaars 'n risiko te neem ook toe hulle 'n voorraad te koop omdat hulle vertrou op die aandele tendens oor die langtermyn sterk te bly. Enige vertraging van die tendens kan lei tot verlore geleentheid koste, terwyl 'n ommekeer n wins kan verander in 'n verlies. Maar wat as daar 'n manier om jou winste te vermeerder op die onderstebo terwyl die beperking van jou nadeel blootstelling was (Vir meer inligting, sien Trading tendens of Range) Een oplossing is die gebruik van spronge. Langtermyn-tendens handelaars kan baat vind deur die gebruik van spronge in die dieselfde manier as wat langtermyn-beleggers doen. Dit moet slegs gebruik word wanneer handelaars is vol vertroue in die tendens, maar as hulle waardeloos kan verval as hulle daal onder die trefprys. 'N Surrogaat gedek oproep skryf is 'n ander oplossing vir korter termyn tendens handelaars wat neutraal te lomp. Gedek oproep skriftelik in staat stel om handelaars om af te baat van die premie, wat behou terwyl die voorraad styg na die opsies trefprys. Die voor die hand liggende nadeel is 'n situasie waar die voorraad prysdalings, waar handelaars dan vas met 'n verlies van voorraad en 'n klein premie. Om dit te los, die strategie gebruik spronge in plaas van werklike voorraad in 'n bedekte oproep skryf ten einde beide beter hefboom jou geld en die risiko's. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, sien Die gebruik van spronge in 'n bedekte Call te skryf.) Gevolgtrekking Options kan die perfekte plaasvervanger vir aandele in sekere gevalle, sodat handelaars en beleggers om hul opgawes vermeerder en diversifiseer hul risiko's. Hulle is beslis nie volmaak in elke situasie, egter, en moet versigtig ondersoek word voordat dit gebruik word in practice. Options Basics: Waarom Gebruik opsies Daar is twee hoofredes waarom 'n belegger opsies sal gebruik: om te spekuleer en te verskans. Spekulasie 13 Jy kan dink spekulasie weddenskappe op die beweging van 'n sekuriteit. Die voordeel van opsies is dat jy beperk tot 'n wins slegs wanneer die mark styg Arent. As gevolg van die veelsydigheid van opsies, kan jy ook geld te maak wanneer die mark daal of selfs sywaarts. Spekulasie is die gebied waarin die groot geld gemaak - en verloor. Die gebruik van opsies op hierdie wyse is die rede opsies het die reputasie dat hulle riskante. Dit is omdat wanneer jy 'n opsie te koop, moet jy korrek in die bepaling van nie net die rigting van die aandele beweging nie, maar ook die grootte en die tydsberekening van hierdie beweging te wees. Om suksesvol te wees, moet jy korrek voorspel of 'n voorraad op af gaan of, en jy het om reg oor hoeveel die prys sowel sal verander as die tyd dit vir al hierdie om te gebeur sal wees. En vergeet kommissies. Die kombinasies van hierdie faktore beteken dat die kans is gestapel teen jou. 13 So hoekom doen mense spekuleer met opsies as die kans so Afgesien is skeef uit veelsydigheid, sy alles oor die gebruik van hefboom. As jy is die beheer 100 aandele met 'n kontrak, nie die geval is dit neem baie van 'n prys beweging om aansienlike winste te genereer. 13 Verskansing 13 Die ander funksie van opsies is verskansing. Dink aan dit as 'n versekeringspolis. Net soos jy jou huis of motor te verseker, kan opsies gebruik word om jou beleggings te verseker teen 'n afswaai. Kritici van opsies sê dat as jy so seker is van jou voorraad pick dat jy 'n heining nodig, behoort nie jy maak die belegging. Aan die ander kant, daar is geen twyfel dat verskansingstrategieë nuttig kan wees, veral vir groot instansies. Selfs die individuele belegger kan baat vind. Stel jou voor dat jy wou voordeel van tegnologie-aandele en hul onderstebo neem, maar sê dat jy ook wou enige verliese te beperk. Deur die gebruik van opsies, sal jy in staat wees om jou nadeel beperk terwyl jy geniet die volle onderstebo in 'n koste-effektiewe wyse. (Vir meer inligting oor hierdie, sien Getroud Puts:. 'N beskermende verhouding en 'n Beginners Gids Om Verskansing) 13 'n Woord op Stock Options 13 Alhoewel werknemer voorraad opsies Arent vir almal beskikbaar, hierdie tipe opsie kan, op 'n manier, geklassifiseer word as 'n derde rede vir die gebruik van opsies. Baie maatskappye gebruik voorraad opsies as 'n manier om aan te trek en om talentvolle werknemers, veral die bestuur te hou. Dit is soortgelyk aan gereelde voorraad opsies in dat die houer die reg, maar nie die verpligting om maatskappy voorraad aan te koop. Die kontrak is egter tussen die houer en die maatskappy, terwyl 'n normale opsie is 'n kontrak tussen twee partye wat heeltemal onverwant aan die maatskappy is. (Vir meer inligting, sien die ware koste van aandele-opsies.) Skryf Nuus om te gebruik vir die nuutste insigte en analysisWhy Handel Options opsie handel bied baie voordele bo ander beleggingsmediums. Hefboom, beperkte risiko, versekering, voordeel in beermarkte, elke manier verbintenis of mark gaan nêrens is slegs 'n paar. Maar Kom ons kyk na 'n paar: HEFBOOM Een ding om daarop te let voordat ons gaan op, is dat die koper van 'n opsies kontrak betaal 'n bedrag, bekend as die premie, die opsie verkoper. 'N opsie verkoper is ook bekend as die skrywer van die opsie. Die opsie premie is eenvoudig die prys betaal vir die opsie bedrag - maar daar is meer oor hierdie onder die pryse skakel. As jy 'n opsie kontrak van 'n opsie verkoper te koop, Arent jy eintlik koop enigiets - nie bate is eintlik oorgedra totdat die koper verkies om te oefen. Dit is net 'n ooreenkoms waar die koper het die opsie om te besluit of die oordrag plaasvind. Maar die opsiekontrakte waarde word bepaal deur die onderliggende bate - Microsoft aandele as 'n voorbeeld. Opsies gee die koper die reg om 'n aantal aandele van die onderliggende instrument te koop van die opsie verkoper. Die bedrag van aandele (of termynkontrakte) te koop, word bepaal deur die aantal opsiekontrakte, vermenigvuldig met die kontrak vermenigvuldiger die kontrak vermenigvuldiger (ook bekend as kontrak grootte) is anders vir die meeste klasse van opsies en word bepaal deur elke ruil. In die VSA, die kontrak grootte vir opsies op aandele is 100. Dit beteken dat elke 1 opsiekontrak gee koper die reg om 100 aandele te koop van die opsie verkoper. Dus, as jy 10 IBM opsiekontrakte te koop, beteken dit dat jy die reg het om 1000 IBM aandele te koop teen verstryking het as die prys reg (10 x 100) is. Let wel: In ander lande soos Australië, die kontrak vermenigvuldiger vir voorraad opsies is 1000, wat beteken dat die elke opsiekontrak jy koop reg om jou te 1000 onderliggende kontrakte aandeel. So aandag te gee aan die kontrak specs voordat jy opsie handel begin. Dit beteken ook dat die prys van die opsie ook word vermenigvuldig met die kontrak vermenigvuldiger. Byvoorbeeld, sê in die bo jou 10 opsies kontrakte wat in die mark is aangehaal vir 15c gekoop, dan sal jy eintlik betaal die verkoper 150. Dit is 'n belangrike konsep om te verstaan. As jy uitgaan en koop 5 IBM aandele-opsies vir 15c dat 'n trefprys van 25 het, dan sal jy die opsie verkoper 75 Pay As jy besluit om jou reg uit te oefen en die koop van die aandele, sal jy het om te koop 500 (5 x 100 ) (100 synde die kontrak grootte) aandele teen die uitoefeningsprys van 25, wat jy sal kos 12.500. In hierdie geval, jou aanvanklike belegging van 75 jy 12500 blootstelling in die onderliggende sekuriteit gegee. Opsie handel is baie aantreklik vir die klein belegger want dit gee hom / haar die geleentheid om 'n baie groot blootstelling handel terwyl net outlaying n klein bedrag van die kapitaal. Sê jy 'n 25 koopopsie gekoop vir 1 terwyl die onderliggende aandele teen 26. As die mark saamtrekke tot 27 moet die opsie ten minste die moeite werd 2 wees omdat jy jou reg op 25. So kan uitoefen, selfs al is die aandele net opgetrek 3.8 jy verdubbel jou geld, want jy nou kan verkoop terug die opsie vir 2. Penny voorraad is ook bekend om hierdie tipe van risiko / beloning profiel voer. Penny voorraad is maatskappye wat 'n baie lae aandeelpryse het. Jy kan koop 'n paar voorrade vir so min as 10c. Dit is baie meer algemeen vir 'n pennie voorraad om handel te dryf van 10c tot 20c as wat dit is vir Microsoft om handel te dryf 25-50 Om hierdie rede pennie-beurs steeds baie winsgewende vir aanlyn spekulante. Hulle kan nog steeds handel die aandele volslae asook die maak van massiewe opbrengste as hulle korrek oor hul siening oor die mark rigting is. Die enigste nadeel met pennie aandele is probeer om af te haal wat aandele te koop. Ek is nie wat vertroud is met handel pennie aandele, maar ek weet van 'n groot webwerf wat voorraad optel voorsiening vir pennie aandele elke twee weke - ltpenny voorraad affiliate linkgt. Hulle het 'n gratis toets, sodat jy kan sien vir jouself of pennie-beurs is vir jou of nie. Penny stocks kan al riskant wees - Theres 'n rede waarom hulle is so goedkoop, niemand hulle wil So, wees versigtig om op te tree op die regte inligting. Beperkte risiko Een van die grootste voordele opsie handel het meer as volslae-beurs is om in staat wees om 'n blik op die mark rigting te neem met 'n beperkte risiko, terwyl op dieselfde tyd met onbeperkte wins potensiaal. Dit is omdat opsie kopers het die reg, nie die verpligting om die kontrak vir die onderliggende by die uitoefeningsprys oefen. As die prys is nie reg ten tyde van die verstryking, sal die koper sy / haar reg verbeur en net laat die kontrak verstryk waardeloos. Kom ek gee jou 'n illustrasie. Onthou ons eerste voorbeeld van Peter koop van 'n opsie Microsoft Call Hier is die besonderhede van daardie bedryf voorsien die toepaslike jargon Tipe: koopopsie Pos: Lang (dws gekoop die kontrak) Strike Prys: 25 Vervaldatum: 25 Mei by die tyd van die handel, Microsoft aandele (die onderliggende) is die handel rondom 30. die Stem opsiekontrak is gewaardeer en kon die handel in 6.5 - bekend as die premie, maar meer hieroor onder pryse. So, uit die bogenoemde inligting kan ons aflei dat daar na die 25 Mei, as Microsoft is die handel bo 31,50 ons kan 'n wins op die maak. Hoekom 31,50 Omdat ons betaal 6,50 vir die reg om hierdie opsie in die vorm van 'n premie op die opsie verkoper het. Dit beteken ons moet oorweeg om dit in ons beswil skatting. Daarom voeg ons die opsie premie aan die trefprys ons gelykbreekpunt te bepaal. 'N winsgewende handel As Microsoft aandele verhandel teen 40 deur die 25 Mei, dan sal ons kies om ons reg om die aandele Bel van die opsie verkoper te oefen. Dan sal ons Microsoft aandele word toegeken aan die uitoefeningsprys van 25, wat dieselfde is as wanneer ons eintlik gekoop Microsoft aandele vir 25. Let wel: As ons oefen ons reg en neem die lewering van die aandele, beteken dit dat ons sal moet betaal die volle bedrag vir die aandele. So, die aantal opsiekontrakte gekoop vermenigvuldig met die kontrak grootte vermenigvuldig met die uitoefeningsprys. As jy van plan is om te hou op opsiekontrakte tot verstryking en dit opneem, maak seker jy het die kontant Maar, hulle is nou verhandel teen 40 by die aandelebeurs So, jy het Microsoft aandele in jou handel rekening met 'n aankoopwaarde van 25, tog het hulle verhandel teen 40. So, jy kan dit teen 40 verkoop en maak 8,50 per aandeel. Hoekom 8,50 Onthou die premie betaal ons ons in ag moet neem dat ons met ons wins skatting. Dink na oor wat gebeur as die onderliggende prys steeds styg. Jy aanhou om meer en meer geld te maak wanneer die aandeelprys die trefprys oorskry. Maar wat van die daalrisiko 'n verlies van handel Lets dink by verstryking Microsoft aandele verhandel onder ons uitoefeningsprys van 25 by, sê, 20. Sal ons besluit om ons reg uit te oefen en dit opneem van die aandele en betaal 25 per aandeel Geen manier, want hulle is net die moeite werd 20. So, ons sal net mooi niks te doen en laat die opsiekontrak verval waardeloos. Wat het ons verloor al ons verloor die premie wat ons betaal aan die verkoper, wat in hierdie voorbeeld was 6.5. Dis dit. Baie minder as wanneer die voorraad gedaal en ons verloor ons hele belegging. Wat van as daar 'n ineenstorting van die aandelemark en Microsoft aandele verhandel teen 5 ten tyde van die verstryking Dieselfde asof die aandele verhandel teen 20 - niks. Ons laat net die opsiekontrak verval waardeloos en verloor ons premie - 6.5. Beperkte risiko en onbeperkte wins potensiaal kan jy sien nou hoe hierdie tipe strategie gee jou die beste van twee wêrelde - beide die beperking van jou risiko en terselfdertyd sodat jy oop te stel onbeperkte wins te maak indien die mark saamtrekke Nie alle opsie-strategieë het hierdie payoff voordeel. Slegs indien jy wil koop opsies kan jy jou risiko te beperk. Vir opsie handelaars, dit is die omgekeerde - hulle het onbeperkte risiko met 'n beperkte wins potensiaal. So, hoekom sou iemand wil opsies te verkoop Omdat opsies is 'n vervalle bate, wat jou meer oor onder die afdeling Tyd Bederf kan lees. Versekering Nog 'n rede beleggers kan opsies gebruik is vir portefeulje versekering. Opsiekontrakte kan die risiko-sku belegger 'n metode om sy / haar daalrisiko in die geval van 'n ineenstorting van die aandelemark te beskerm. Een voorbeeld hiervan is bekend as 'n beskermende plaas. Jy kan meer lees oor opsie handel strategieë onder die strategieë skakel. Kommentaar (58) Peter 6 Oktober 2014 by 17:33 No Sodra jy die opsie terug te verkoop aan die mark jou posisie is nou plat en jy het geen ander keuse nie verpligting. Jy hoef net die verpligting om voorraad te verkoop wanneer jou posisie in 'n koopopsie is quotshortquot. Ken 4 Oktober 2014 by 13:24 As ek 'n oproep opsie gekoop en besluit om dit terug te verkoop aan die mark vir 'n wins te maak, ek is nou verplig om voorraad te verkoop aan wie teruggekoop die opsie oproep van my moet hulle kies om dit uit te oefen Peter 21 Julie 2014 by 06:23 Ja, kan jy die opsie uit te oefen soos in-die-geld. Of jy kan dit terug na die mark te verkoop net voor verstryking indien die voorraad verhandel teen 31 dan die opsie sal handel ten minste 6. Kenny 21 Julie 2014 by 16:25 In jou bogenoemde voorbeeld: As Onderliggend: MSFT Tipe : koopopsie Pos: Lang (dws gekoop die kontrak) Strike prys: 25 vervaldatum: 25 Mei MSFT aandele (die onderliggende): 30 Call opsiekontrak: 6.5 As die prys sluit op verstryking dag by 31.00, kan ek steeds my opsie uitoefen om te verminder die verlies van die hele opsie bedrag 31,0-6,5 25.0 -0,5 of (-0,5 / 30,0-1,167), in teenstelling met die verhuring van die kontrak verstryk waardeloos en verloor in vergelyking met 'n ekwiteitsbelegging van (-6,5 / 30,0-21,67) Charmine 13 Junie, 2012 om 08:46 baie dankie vir jou verduideliking. Dit het my baie gehelp. Peter 23 Mei 2012 by 18:33 Die trefprys won039t verandering: dit is vas en deel van die kontrak. As die voorraad prysstygings, egter, en jy wil om voordeel te trek sonder om te oefen dan kan jy eenvoudig te sluit uit die standpunt van die dieselfde aantal kontrakte verkoop terug na die mark - net soos jy sou doen as jy 'n lang n voorraad posisie en wou om dit toe te maak deur die verkoop. Mike 23 Mei 2012 by 03:12 As ek TDA vir verhandeling opsies sal gebruik en wil 'n koopopsie te koop, maar doesn039t wil dit uit te oefen as gevolg van beperkte fonds, wat moet ek doen om dit te verkoop en wins maak as die staking prysverhogings Peter 23 Mei 2012 by 01:17 Koop / verkoop aan middel stigting van 'n nuwe posisie dws jy plat was voordat hierdie orde te open. Koop / verkoop te sluit beteken dat jy 'n posisie (óf lank / kort) en die einde wat jy plaas jou posisie te verreken om jou plat te maak. Dit is terme wat dikwels gebruik word in platforms aangebied deur makelaars om kliënte wat elektronies verhandel. Mike 22 Mei 2012 by 23:55 Wat is jou bedoeling met buy oop te maak, te koop aan te sluit, te verkoop aan / beslote Peter 22 Mei 2012 open om 22:42 Geen behoefte jammer te wees, it039s n billike vraag. Die antwoord is 680: Kontrakte x Contract Grootte (of Vermenigvuldiger) x markprys. Die standaard kontrak grootte vir opsies op aandele is 100. Mike 22 Mei 2012 by 22:40 Im nog steeds verward en jammer vir hierdie vrae vra. Voorbeeld geld in jou rekening: 500 Sê wat jy wil 10 AAPL koop teen 565 weeklikse oproepe 0.68. Hoeveel geld het jy nodig om 10 oproepe te koop is dit 6,8 (10 x 0,68) Peter 19 April 2012 by 08:34 Ja, jy kan seker verkoop dit terug in die mark om dit af te sluit. Die prys sal egter wees USD 20 (die markprys) nie die trefprys van USD 10 Ning 19 April 2012 by 19:43 Dankie Peter Veronderstel die trefprys is USD10 en maket prys is USD20, kon ek verkoop die optiton by USD10 na ander kopers direk Peter 19 April 2012 by 18:31 Nee, die kontrak grootte is standaard en deur die uitruil stel. As jy die fondse don039t moet oefen wat jy kan eenvoudig te sluit uit die posisie voor verstryking om jou winste te realiseer. Ning 19 April 2012 by 16:09 want jy melding gemaak van die kontrak grootte is 100 aandele, kan ek koop net 50 aandele wanneer die uitvoering van die koopopsie kontak kwansuis ek 'n tekort aan geld Peter 29 Februarie 2012 by 18:45 As 'n opsie is verhandel teen its039 intrinsieke waarde dan sal dit wees in-die-geld en 'n delta van 1. dit beteken dat vir elke 1 punt beweeg die voorraad maak die opsie sal kry / verloor 1 punt. Sê die voorraad verhandel teen 25 en jy 'n 23 koopopsie vir 2 te koop (by intrinsieke waarde). As die voorraad ambagte tot 26 sal jou opsie nou die moeite werd wees 3. So, vir 'n 4 skuif in die voorraad you039ve het 'n 50 opbrengs op jou opsie posisie. Dit is die enigste rede waarom ek kan sien vir die aankoop van 'n in-die-geld opsie naby verstryking: hefboom op jou belegging as you039re reg oor die voorraad beweeg. Marcus 29 Februarie 2012 by 17:11 What039s die aansporing vir die koop van 'n kontrak by it039s intrinsieke waarde ek bedoel as 'n kontrak is om te verval in 'n paar dae, 'n persoon kan: A) Verkoop die kontrak B) Koop / Verkoop die aandele by die trefprys. Hoekom doen mense kontrakte naby aan die verstryking koop toe hulle net kon koop 100 aandele van daardie voorraad uit reg Peter 28 Februarie 2012 by 18:49 Geen sorge, bly jy hou van die webwerf Marcus 28 Februarie 2012 by 13:07 Baie nuttige webwerf . Ek het aanvanklik couldn039t uitvind hoekom almal doesn039t handel opsies. Ek het gedink die premie (sê 5) was slegs 5 100 aandele van voorraad. (Wie wouldn039t betaal 5 vir die opsie om 100 aandele van 'n maatskappy te beheer) Die 5 is eintlik per aandeel, so jou risiko is 500 wat meer sin maak. In elk geval net wou dankie sê vir die skoonmaak van wat vir my en ek hoop dit help ander nuwe beleggers. Peter 10 Januarie 2012 by 15:44 Nee, don039t jy die voorraad besit voordat die handel in opsies. Scarlett 10 Januarie 2012 by 07:39 Hi, die inligting is baie handig. Dankie vir hierdie. Ek het 'n vraag: Moet ek besit sekere voorraad voordat ek die kontrak van verkoopopsie vir daardie voorraad Peter 28 Desember 2011 kan koop teen 16:00 Hi Patrick, ja, jy kan eenvoudig verkoop uit die opsies voor verstryking as jy nie wil hê om te pas en om die lewering van die voorraad. Teen die tyd dat die opsie bereik verstryking van die opsie sal verhandel teen its039 intrinsieke waarde en dus is daar 'n verskil in wins tussen die twee scenario's shouldn039t wees. Patrick 27 Desember 2011 om 11:59 Hi. Ek weet hierdie vraag is 'n paar keer gevra, maar I039m nie seker I039ve lees 'n definitief genoeg antwoord op gemaklik voel die sneller getrek op 'n koopopsie koop. Ek wil 'n bootsvrag van koopopsie kontrakte te koop, maar sal nie die kontant om die opsie te verstryking oefen. Moet ek vooraf verkoop net om verstryking om dit te vermy, en sou daar geen verskil in wins tussen die twee scenario's (verkoop opsie voor verstryking en oefen opsie by verstryking) Dankie Peter 13 November 2011 by 23:32 Ja, korrek met dié voorbeeld jy is - jou terugkeer is 9900. Op daardie punt wat jy kan wegstap met geen verpligting meer. Jou verkoop ten einde op die opsie sluit net die oorspronklike lang (aankoop) posisie. Baie soos as jy 100 aandele te koop en dan gaan verkoop 100 aandele. Na afloop van die verkoop sal jy 0 aandele het. Jy sal net oefening risiko as jy die opsie verkoop sonder 'n oop lang posisie eerste. Wanneer jy terug verkoop die opsie, sal 'n ander deelnemer (die koper) word aan die ander kant. Laat my weet as daar iets onduidelik is. Jon 12 November 2011 by 03:28 Peter Ek het 'n klomp van die vrae wat ek net can039t lyk na 'n duidelike antwoord te vind. Let039s sê ek koop 1 (Amerikaanse) koopopsie met 'n 10-staking vir 10 sent met geen voorneme om ooit te oefen nie. Die onderliggende voorraad is aangekondig word gekoop vir 20 en dit gaan direk deur van 8 tot 20. Die koopopsie ek gekoop is nou die moeite werd 9,90 (na aftrekking van my premie)). Dit beteken dat ek 'n wins van 99X my oorspronklike belegging gemaak net soos 'n 9900 gewin. Wat ek oorspronklik betaal vir die opsie was 10 (.10x100). Ek verkoop die opsie vir 'n wins van 990 (20-10.109.90, 9,90100990). Kan ek wegstap net daarna met my wins Doesn039t my verkoop van die koopopsie wat ek voorheen telling gekoop as 'n sluitingsoordrag en sy nie moontlik vir iemand om die koopopsie ek net verkoop oefen en dwing my om te lewer Ek glo dat net verkoop 'n oproep opsie is 'n soort van kort posisie sodat jy kan die verpligting om te lewer indien die koper uitgeoefen sou hê, maar it039s nie 'n kort posisie toe ek verkoop 'n opsie wat ek reeds in plaas gekoop van net verkoop van 'n koopopsie volslae Ek wil net maak seker dat as ek verkoop 'n oproep opsie wat ek voorheen gekoop vir 'n wins te maak, ek het hoegenaamd geen verpligtinge en kan net laat die mark met my wins. Sedert ek genoeg geld om honderde of duisende aandele volstrekte koop wouldn039t het, maar ek het genoeg om opsies te koop en ek glo baie mense verkoop opsies wat hulle couln039t dek indien uitgeoefen. En i039m ook onduidelik oor die vraag of my oproep opsie kry gekoop deur iemand of net ophou om te bestaan ​​en die oop rente 9 Petrus Augustus 2011 verminder by 17:56 Ja, jy sal 'n verlies op die aandele as die koper won039t oefening, tensy die maak voorraad is hoër as die trefprys. Maar doesn039t dit beteken dat jy 'n totale verlies sal as jy nog die premie ontvang wanneer jy die opsie wat jy sal verreken word teen die verlies op die aandele verkoop. kanchan 9 Augustus 2011 op 09:53 sodat 'n verlies vir my sal wees reg, want Ek don039t het die aandele. Peter 7 Augustus 2011 by 07:36 As it039s n koopopsie dan sal jy het om die voorraad te verkoop teen die trefprys om die opsie koper. As it039s n koopopsie dan sal jy het om die voorraad te koop teen die trefprys van die opsie koper. kanchan 6 Augustus 2011 by 07:52 En wat as die persoon aan wie ek verkoop die opsie uitoefen die opsie Peter 26 Julie 2011 by 18:17 Nee, jy don039t het om dit terug te koop nie - jy kan die posisie oop tot laat die vervaldatum. As die opsie oproep is out-of-the geld dan, ja, jy sal net hou die premie as jou wins. Maar, as die opsie is in-die-geld dan sal jy gevra word om die voorraad te verkoop teen die trefprys (maar nog steeds die behoud van die premie wat reeds ontvang). kanchan 26 Julie 2011 by 12:46 Hi, As ek verkoop 'n koopopsie, moet ek dit terug te koop in die mark of kan ek wag utill dit is verouderd en het die premie soos my wins Pritesh 3 Junie 2010 by 12 : 27am Daar is net 1 rede om opsies te koop Dit bied versekering. (As jy dink van die maak van 'n onbeperkte winste uit opsies, dan moet jy baie akkuraat oor waar die prys van die onderliggende sekuriteit sal beweeg, wat is moeilik, tensy jy is 'n ware kundige) Daar is slegs 1 rede om opsies te verkoop: It039s waarde depresieer met verloop van tyd. (Bogenoemde lyn is van kritieke belang, wanneer dit kom by die maak van opsie handel strategieë.) Peter 21 Maart 2010 by 19:14 Die 5 word vermenigvuldig met 100 teen die tyd wat jy die opsie te koop. So wanneer jy die eerste keer die opsie koop dit sal kos om 500 Op verstryking dag, kan jy óf 'n) verkoop die opsie terug in die opsie mark, wat moet handel oor 10. Dit beteken dat jy sal 500 maak in die wins. b) oefen die opsie. Dit beteken dat jy sal moet lewering van die voorraad te neem aan die staking prys van 20 vir 'n totale koste van 2000 en dan kan jy terug te verkoop die voorraad in die mark op die mark prys van 30. Jy sal ontvang 3000 vir die verkoop van die voorraad, trek die 2000 jy betaal vir die voorraad en ook die 500 wat jy betaal vir die opsie beteken 'n wins van 500 Shashank 20 Maart 2010 by 12:16 Sê ek besluit om 'n enkele oproep opsie met 'n trefprys van 20 en 'n premie te koop van 5. ten tye van die verstryking van die voorraad verhandel teen 30. is die premie (5) gaan word vermenigvuldig met 100 as ek besluit om die opsie uit te oefen, of sal dit net wees 5 Wat sou my wins wees as ek besluit om oefen die opsie Peter 28 Desember 2009 by 04:01 Hi Chris, moeilik om te weet vir seker as dit hang af van die delta van beide opsies en ook hoe die geïmpliseer wisselvalligheid van die opsies veranderinge as die voorraad het geweet. Die delta op die 2.5 staking is natuurlik hoër, maar dit is die premie so die netto opbrengs kan op feite laer is as die wins op die 5 staking wees. Jy is ook, soos jy sê, neem op meer risiko met die 2.5 staking as die 5-staking. So as jy 'n aansienlike skuif in die voorraad verwag dan die 5-staking kan die beter alternatief wees. Jy kan oefen, seker nie, maar net as jy wil om voort te gaan om 'n lang die voorraad. As jy wil net om voordeel te trek uit die opsie wat jy kan dit verkoop voordat dit verval in die ope mark sonder om lewering van die voorraad te neem. Chris 25 Desember 2009 by 12:21 Sê 'n voorraad is tans 4.5 en I039m probeer om te besluit tussen twee call opsies op hierdie lêer. Opsie (a) 'n premie van 2,25 met 'n staking van 2.5. Opsie (b) 'n premie van 0,25 met 'n staking van 5. Nou sê vir my as die volgende sin korrek is asb. Ek kan meer wins af van Opsie (a), want ek sal begin om 'n wins te maak wanneer die voorraad verhogings bo 4.75 (eerder as op 5,25 vir opsie (b)), maar ek sal neem op baie meer risiko b / c van die 225 premie (met die aanvaarding ek een kontrak gekoop) indien die prys laer daal 2.5. Nog 'n vraag van die laaste voorbeeld: As ek gekies Opsie (a) en by die verstryking dag die voorraad gedaal het tot 4,00, moet ek nou die opsie om 100 aandele te koop vir 2.5 oefen en dan onmiddellik verkoop diegene 100 aandele vir 4 elk Op hierdie manier het ek maak 150 van die opsie wat jou sal help vergoed vir die geld verloor van die premie te oefen. Die volgende opsie-strategieë is beskikbaar op alle Scottrade handel platforms: Inkomste strategieë: verkoop-kontant verseker wan en bedek oproepe groeistrategieë: koop wan en doen 'n beroep Spekulatiewe strategieë: verkoop ontbloot wan Multi-been strategieë: beskikbaar op ScottradePRO Opsie Trading Support Insig wanneer jy nodig het Benewens die ondersteuning wat ons bied vir alle handelaars, bied ons spesifieke opsie wat verband hou hulp. Opsies kan gebruik word vir 'n verskeidenheid doeleindes. Check uit 'n omvattende oorsig. Scottrades Active Trader Groep kan een-tot-een ondersteuning aan aktiewe handelaars te verskaf. Praat met jou Investment Consultant vir meer inligting. Praat met 'n Belegging Konsultant Nou 'n nuwe dialoog geopen, met verwante inhoud, gevolg deur 'n noue verband. Kliek op die noue verband sal jy terugkeer na die hoofblad inhoud. Deur hierdie skakel te kliek, jy verstaan ​​wat jy sal herlei word na die opsie produksie Raad, 'n derde party webwerf bedryf en in stand gehou word deur die opsie Industry Raad. Scottrade en die opsie Industry Raad is nie geaffilieer. Die opsie Industry rade webwerf bevat inligting wat van belang kan wees of gebruik om die leser. Derdeparty-webwerwe, navorsing en gereedskap is uit bronne geag betroubaar egter Scottrade waarborg nie die akkuraatheid, volledigheid of tydigheid van die inligting, is nie verantwoordelik vir die stellings, aanbiedinge of produkte uitgereik en maak geen versekering met betrekking tot die resultate te verkry van die gebruik daarvan. Geen inligting wat maak 'n aanbeveling deur Scottrade of sy affiliasies om enige produk of instrument daarin bespreek koop of betrokke te raak in 'n spesifieke strategie. Asseblief na te vors enige produk of diens sorgvuldig deur voordat die aankoop. As die onderliggende bly bo die trefprys jy kan die hele premie verstryking verloor. Daar is spesiale risiko's wat verband hou met onbedekte opsie skryfwerk wat beleggers kan blootstel aan aansienlike verliese. Daarom kan hierdie tipe strategie nie geskik vir alle kliënte wat goedgekeur is vir opsies transaksies wees. Kliënte wat goedgekeur is vir onbedekte sit skriftelik moet erken ontvang en lees die Spesiale Verklaring vir Onoverdekte Options Skrywers met betrekking tot die risiko's van hierdie tipe van handel. Meervoudige been opsie-strategieë kan aansienlike transaksiekoste, insluitend verskeie kommissies, wat enige potensiële opbrengs kan 'n invloed behels. Online makelaarsloon vinnige skakels Online Trading vinnige skakels beleggingsprodukte vinnige skakels Kontak ons ​​vinnige skakels vinnige skakels Ranked quotHighest in Investor tevredenheid met selfgerigte Servicesquot deur JD Power Scottrade ontvang die hoogste numeriese telling in die JD Power 2016 Selfgerigte Beleggers tevredenheid Studie, gebaseer op 4242 reaksies meet 13 maatskappye en die ervarings en persepsies van beleggers wat gebruik selfgerigte beleggingsondernemingen, ondervra in Januarie 2016. Jou ervarings kan wissel. Besoek jdpower. Gemagtig inskrywing en toegang dui kliënte toestemming om die makelaarsloon rekening ooreenkoms. Sulke toestemming effektief te alle tye wanneer die gebruik van hierdie webwerf. Ongemagtigde toegang verbied. Scottrade, Inc. en Scottrade Bank is afsonderlike maar geaffilieerde maatskappye en is volfiliale van Scottrade Financial Services, Inc. makelaarsloon produkte en dienste wat aangebied word deur Scottrade, Inc. - Lid FINRA en SIPC. Deposito produkte en dienste wat aangebied word deur Scottrade Bank, lid FDIC. Makelaarsloon produkte is nie oortuig deur die FDIC is nie deposito's of ander verpligtinge van die bank en is nie gewaarborg nie deur die bank is onderhewig aan belegging risiko's, insluitende die moontlike verlies van die skoolhoof belê. Alle beleggings behels risiko. Die waarde van jou belegging kan wissel met verloop van tyd, en jy kan kry of geld verloor. Online mark en perk voorraad ambagte is net 7 vir aandele geprys 1 en hoër. Bykomende koste kan aansoek doen vir aandele prys minder as 1, onderlinge fonds en opsie transaksies. Gedetailleerde inligting oor ons fooie kan gevind word in die Verklaring van Fooie (PDF). Jy moet 500 in aandele in 'n individu, Gesamentlike, Trust, IRA, Roth IRA, of September IRA rekening met Scottrade om in aanmerking te kom vir 'n Scottrade bankrekening. In hierdie geval, is aandele gedefinieer as Totaal makelaarsloon rekening Waarde minus Onlangse makelaarsloon Deposito op te hou. Die prestasie data aangehaal verteenwoordig prestasie in die verlede. Vorige prestasie waarborg nie toekomstige resultate. Die navorsing, gereedskap en inligting wat sal insluit nie elke sekuriteit aan die publiek beskikbaar. Hoewel die bronne van die navorsing gereedskap verskaf op hierdie webwerf is geloofwaardig te wees, Scottrade maak geen waarborg met betrekking tot die inhoud, akkuraatheid, volledigheid, tydigheid, geskiktheid of betroubaarheid van die inligting. Inligting op hierdie webwerf is slegs ter inligting gebruik en moet nie beskou word as beleggingsadvies of aanbeveling te belê. Scottrade nie opstel, onaktiwiteit of jaarlikse onderhoud fooie. Toepassing transaksiefooie steeds van toepassing. Scottrade verskaf nie belastingadvies. Die materiaal verskaf is slegs vir inligting doeleindes. Asseblief met jou belasting of regsadviseur vir vrae met betrekking tot jou persoonlike belasting of finansiële situasie. Enige spesifieke sekuriteite, of tipes van effekte, gebruik as voorbeelde is slegs vir demonstrasie. Nie een van die inligting wat verskaf moet word beskou as 'n aanbeveling of werwing om te belê in, of likwideer, 'n bepaalde sekuriteit of tipe sekuriteit. Beleggers moet die beleggingsdoelwitte, koste, koste, en 'n unieke risikoprofiel van 'n beursverhandelde fonds (ETF) voor te belê oorweeg. 'N Prospektus bevat hierdie en ander inligting oor die fonds en kan verkry word aanlyn of deur kontak Scottrade. Die prospektus moet versigtig voor te belê gelees. Aged en omgekeerde ETF dalk nie geskik vir alle beleggers nie en kan blootstelling aan wisselvalligheid te verhoog deur die gebruik van hefboom, kort verkope van effekte, afgeleide instrumente en ander komplekse beleggingstrategieë. Hierdie fondse prestasie sal waarskynlik beduidend anders as hul maatstaf oor 'n tydperk van meer as 'n dag, en hul prestasie met verloop van tyd kan in werklikheid tendens teenoorgestelde van hul maatstaf. Beleggers moet hierdie Holdings, in ooreenstemming met hul strategieë te monitor, so dikwels as daaglikse. Beleggers moet die beleggingsdoelwitte, risiko's, koste en uitgawes van 'n onderlinge fonds oorweeg voordat 'n belegging. 'N Prospektus bevat hierdie en ander inligting oor die fonds en kan verkry word aanlyn of deur kontak Scottrade. Die prospektus moet versigtig voor te belê gelees. Geen-transaksie-fooi (NTF) fondse is onderhewig aan die terme en voorwaardes van die NTF fondse program. Scottrade vergoed word deur die fondse wat deelneem aan die NTF program deur rekordhouding, aandeelhouer of SEC 12B-1 fooie. Marge handel behels renteheffings en risiko's, insluitende die potensiaal om meer te verloor as gedeponeer of die behoefte om bykomende kollaterale in 'n dalende mark te deponeer. Dit bevat inligting oor ons uitleen beleid, renteheffings, en die risiko's wat verband hou met marge rekeninge. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Gedetailleerde inligting oor ons beleid en die risiko's wat verband hou met opsies kan gevind word in die Scottrade Options Aansoek en ooreenkoms. Makelaarsloon rekening ooreenkoms. deur die aflaai van die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options en aanvullings (PDF) uit die opsies Clearing Corporation, of deur 'n afskrif versoek deur kontak Scottrade. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise sal voorsien word op versoek. Konsulteer met jou belasting adviseur vir meer inligting oor hoe belasting die uitkoms van hierdie strategieë kan beïnvloed. Hou in gedagte, sal die wins verminder of verlies vererger, soos van toepassing, deur die aftrekking van kommissie en fooie. Markonbestendigheid, kan die volume en stelsel beskikbaarheid toegang rekening en handel uitvoering impak. Hou in gedagte dat terwyl diversifikasie verspreiding risiko kan help, is dit nie 'n wins te verseker, of te beskerm teen verlies, in 'n down mark. Scottrade, die Scottrade logo en alle ander handelsmerke, hetsy geregistreer of ongeregistreer, is die eiendom van Scottrade, Inc en sy affiliasies. Skakels na webwerwe van derde partye bevat inligting wat van belang kan wees of gebruik om die leser. Derdeparty-webwerwe, navorsing en gereedskap is uit bronne betroubaar geag. Scottrade waarborg nie die akkuraatheid of volledigheid van die inligting en maak geen versekering met betrekking tot die resultate wat verkry word uit die gebruik daarvan.